划红线！银保监会对托管业务立规，不审慎的银行将被暂停相关业务

       为促进商业银行托管业务规范健康发展，加强商业银行托管业务监督管理，银保监会起草了《商业银行托管业务监督管理办法（征求意见稿）》（下称《办法》），即日起至2023年1月29日进行公开意见征集。

  《办法》在现有监管制度基础上，进一步对商业银行开展托管业务明确基本规则、强化底线要求，细化重点环节的管理标准，并对商业银行托管业务的内外部管理提出了要求。其中，《办法》明确，对于不符合托管业务资质、不满足托管业务能力要求、托管业务开展不审慎的商业银行，银保监会及其派出机构可以依照法律法规和审慎监管原则，要求暂停相关业务。

  12月30日，招联首席研究员董希淼对《华夏时报》记者表示，《办法》正式公布后，将有助于进一步明确商业银行托管业务范围和经营规范，更好发挥第三方独立托管机制作用，为“资管新规”制度体系添砖加瓦，进一步促进资产管理市场和资管业务健康发展。

  托管业务开展不审慎的商业银行将被暂停相关业务

  近年来，随着我国资产管理市场发展和金融体系不断完善，商业银行为理财产品、资金信托、证券投资基金、证券公司资管产品、保险资管产品、社保基金、养老金等提供托管服务，业务规模稳步扩大、服务种类不断增多。

  1998年至今，我国托管行业已经走过24年发展历程，全国开展托管业务的商业银行超过30家。今年10月，中国银行业协会发布的《中国资产托管行业发展报告（2022）》显示，截至2021年末，银行业资产管理类产品托管规模148.99万亿元，较上年末增长了10.07%，增幅有较大提升；总资产托管规模达190.75万亿元，较上年末增长了12.85%。

  例如，从公募基金托管格局上看，中资商业银行占据较大市场份额。工商银行、建设银行、招商银行、交通银行等公募基金托管规模已超过万亿元。在城商行中，上海银行、江苏银行等基金托管规模也在千亿元以上。

  托管业务具有轻资本特征，是商业银行重要的中间业务，也是银行新利润来源之一，成为了商业银行破解资本金约束和资金约束的有效方式。托管业务快速发展，对商业银行专业化、精细化、规范化水平和风险管理能力不断提出新的需求和更高要求。

  董希淼表示，此前，关于资管产品托管的规制相对原则，部分体现在各个具体行业和具体产品的监管制度之中。在这种情况下，银保监会制定形成《办法》，在现有监管制度基础上，明确商业银行开展托管业务的基本规则、底线要求以及重点环节的管理标准，从机构监管角度强化对商业银行托管业务的持续性监管，具有重要性和紧迫性。

  《办法》要求商业银行应当建立健全托管业务治理架构，并从管理体系、管理制度、业务独立性、授权控制、业务准入、宣传营销、数据保护等方面分别提出了具体要求。

  值得注意的是，《办法》指出会加强对商业银行托管业务监管，对于商业银行违规开展托管业务的，责令其限期整改；对于不符合托管业务资质、不满足托管业务能力要求、托管业务开展不审慎的商业银行，银保监会及其派出机构可以依照法律法规和审慎监管原则，要求暂停相关业务。

  禁止产品管理人等借助托管银行的品牌、声誉开展营销宣传

  对于托管业务而言，展业的关键点在于资产隔离，以保证授权委托项目投资资产的安全性。此外，还会面临操作性质的风险、合规风险、账户是否经得起穿透等问题。

  为此，《办法》对商业银行托管业务的内外部管理提出了要求。内部管理要求包括，一是建立健全风险管理体系；二是强化托管业务独立性；三是强化数据保护。在外部管理层面，首先要加强托管产品和外部机构的尽职调查和管理；其次强化风险隔离；最后加强外部机构营销宣传管理。

  例如，《办法》规定，“禁止从业人员利用未公开信息为自己或者他人谋取利益”，以及“商业银行应当禁止产品管理人、从事产品销售业务活动的机构等，借助托管银行的品牌、声誉开展营销宣传”等。

  早在前几年，P2P网贷进行得如火如荼的时候，已经有银行尝试介入P2P网贷资金托管，部分平台和银行签订了存管协议，或者只是确立了合作意向，平台就开始对外宣传银行存管了，但实际上并没有上线银行存管系统。“有网贷平台借着银行的品牌四处宣扬，以此招揽投资者。一旦平台出现风险，银行多少也会被牵连，让银行苦不堪言。”某城商行内部员工表示。

  董希淼指出，此前，发生过投资者因资管产品亏损而将责任归咎于托管机构的事件。需要强调的是，商业银行托管不是监管，也不是财产保全，其本质是一种“财产保管”。投资者应充分认识到，托管银行不等于资管产品的监管人、担保人，更不承担刚性兑付的责任。相关机构应加强投资者教育和保护，不应借助托管银行品牌、声誉开展不当的营销和宣传。

  他进一步表示，目前，《办法》处于公开征求意见阶段，但总体规则和方向已经基本确定，建议商业银行对照《办法》全面梳理存量业务合规情况，对不符合《办法》原则的要及早进行整改。《办法》拟设定一年过渡期，为商业银行留出较为充足的调整时间，有助于保障托管业务有序平稳整改。