兴业消费金融成功发行市场首单创设CRMW的个人消费贷款资产支持证券
来源:兴业消费金融 作者:智慧观察采编中心 2020-10-31

兴业消费金融积极推进公开市场融资业务常态化发展。继2020年8月发行一单20亿元的金融债券后,2020年10月30日,兴业消费金融再度发力,在全国银行间债券市场成功发行“兴晴2020年第一期个人消费贷款资产支持证券”(以下简称“兴晴2020-1”),有效盘活存量资产,提升公司普惠金融服务能力。“兴晴2020-1”发行规模19.18亿元,分为优先A档(AAAsf)、优先B档(AA+sf)、优先C档(中债资信AA-sf/中诚信AAsf)和次级档。本期资产支持证券的发行获得了银行、基金、券商等市场主流投资者的踊跃认购,充分反映出资本市场对兴业消费金融的经营业绩、资产质量、发展前景以及本单债券投资价值的高度认可与充足信心。截至目前,兴业消费金融已在全国银行间债券市场成功发行3单合计50亿元的金融债券和4单合计79.11亿元的资产支持证券,债券发行规模、单数均居行业前列。



兴业消费金融亦长期致力于业务创新。“兴晴2020-1”是持牌消费金融公司ABS中首单设置优先C档资产支持证券的产品,并由兴业银行、招商证券作为创设机构,分别为优先C档证券“20兴晴1优先C”创设了信用风险缓释凭证(CRMW),是银行间市场首单创设CRMW的个人消费贷款资产支持证券。信用风险缓释凭证是指由标的实体以外的机构创设的,为凭证持有人就标的债务提供信用风险保护的,可交易流通的有价凭证,属于一种凭证类信用风险缓释工具。投资者在投资债券同时可买入CRMW,如果标的债券在保护期内发生支付违约等信用事件,创设机构需要向投资人赔付损失或者原价买入被保护的债券。该交易安排具有积极意义,有利于满足不同风险偏好的投资人需求,丰富投资者的信用风险管理手段,扩大投资人范围,促进证券发行;“兴晴2020-1”亦是银行间市场首单为中间档证券创设CRMW的产品,进一步凸显CRMW转移、对冲和分散风险的核心功能,实现债券信用风险和资金成本的有效分离,促进价格发现。同时,该项目拓展了CRMW的应用场景,对未来同类项目发行起到良好的示范效应,并有力推动了投资者培育,对活跃金融市场和丰富金融产品起到积极作用。


作为消费信贷专营机构,开业以来,兴业消费金融始终坚持功能定位,积极践行普惠金融,为保障民生、促进消费扩容升级发挥应有作用。“兴晴2020-1”的募集款项将用于向更多的目标客群提供便捷、高效的消费信贷服务,为服务实体经济、加快形成双循环发展格局贡献力量。


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