摘要：中国证券报记者近日走访多家银行网点了解到，银行备战“开门红”热度不减，大额存单成为当前银行理财经理重点推荐产品。多位专家认为，2021年中小银行仍面临不小的揽储压力，未来应改善经营理念，进一步优化资产负债结构。

      发力大额存单

  当前银行揽储力度不减，银行理财经理则力推大额存单。

  北京市西城区某大型银行理财经理向记者推荐新客专享3年期大额存单，20万元起存，利率上浮50%。

  某股份银行理财经理介绍，该行近日推出新客专属20万元起售、3年期的大额存单，利率4.015%。“这款产品额度有限，比APP上展示的几款利率更高，而且只能在柜台购买，先到先得。”

  此外，这家银行还推出积分兑奖活动，客户新进资金(从行外转入)5万元以上，且购买至少期限3个月(含)以上的产品可获得积分，奖品包括购物卡、话费、米面粮油等。

  某城商行理财经理也重点推荐该行1月1日推出的大额存单，20万元起存，1年期、2年期和3年期大额存单利率分别为2.325%、3.255%和4.2625%。

  2020年末，包括“六大行”在内的多家银行公告称，自2021年1月1日起，提前支取靠档计息的个人大额存单、定期存款等产品，计息方式由“靠档计息”调整为“按活期存款挂牌利率计息”。目前市场上已难见到靠档计息类大额存单踪影，但为了增加大额存单的吸引力，多家银行推出按月付息或可转让的大额存单。例如，前述城商行推出的按月付息类大额存单，20万起、3年期产品利率可达4.08%。

  揽储压力犹存

  多位专家认为，严监管环境下，今年银行尤其是中小银行负债端仍面临较大压力。

  “监管层几乎对所有高成本负债进行了规范约束，包括银行理财、结构性存款、大额存单、互联网智能存款等。”东吴证券分析师马祥云表示，商业银行的负债博弈困境开始改善，后续高定价理财储蓄产品越来越少，客户覆盖度更广、品牌效应更强的头部银行将明显受益，但中小银行通过互联网“高息揽储”受限制后，吸收存款能力再次面临挑战。

  东方金诚金融业务部助理总经理李茜表示，受个别风险事件影响，商业银行流动性分层现象较明显，市场对于中小银行的风险偏好及资金拆出意愿降低，负债成本抬升将导致中小银行负债端压力进一步上升。大型银行负债端成本压降空间也较为有限，预计今年银行业整体负债端会面临较大压力。

  浙江地区某农商行负责人表示，规范存款市场有利于保护小法人银行机构的存款不因大型银行、股份制银行高利率竞争而流失，一定程度上减少存款组织压力。“随着大中型银行服务持续向农村市场下沉，互联网金融迅猛发展，未来负债端面临的压力仍在加大。”今年，该行将全力组织营销存款，稳固市场份额，夯实存款业务基础。

  进一步优化负债结构

  多位专家认为，未来中小银行应提升核心负债，适当增加主动负债，优化资产负债结构。

  毕马威中国首席经济学家康勇表示，对大型银行而言，由于抗风险能力强，可以积极探索从被动负债到主动负债的业务模式转变。中小银行因为网点少、规模小、资金紧张，近年来主动负债业务发展迅速。

  康勇认为，在强监管环境下，中小银行负债端面临的揽储压力上升，但是其经营理念也在逐步发生转变，以往主要依靠同业业务加杠杆发展的心态逐步消散，开始回归到扎实做好银行本源业务、提升服务水平、提升核心负债的健康经营理念上来。未来如何结合自身区域特点以及体量小、灵活的优势，加强创新、提升科技和服务水平将成为中小银行负债拓展的关键。

  李茜认为，对于全国性银行而言，渠道、品牌和资本优势显著，整体流动性充足，建议增加稳定的中长期资金补充来源，进一步优化负债结构。对于城商行而言，部分机构仍存在非标占比较高、对同业负债依赖度高等问题，负债端压力较突出，优化负债结构、压降同业负债规模等是其转型重点。基于地域等优势，农商行存款来源相对稳定，整体流动性充裕，但适当增加主动负债对其优化资产负债结构亦有一定促进作用。

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