十九届四中全会提出：“建设现代中央银行制度，完善基础货币投放机制，健全基准利率和市场化利率体系。”作为金融体系的核心监管机构，“十四五”期间将全面推动现代中央银行制度建设。

进一步完善对流动性投放机制的改革。综合运用法定存款准备金率、再贷款、再贴现和各类借贷便利管理流动性，同时对一级交易商制度、合格抵押品范围等进行动态优化，强化结构性货币政策工具创新及使用，探索直接向中小金融机构投放流动性的渠道；设立更加合理的激励相容机制，鼓励金融机构扩大对中小企业的资金支持，增强中小企业融资可能性，不断改善企业融资环境，降低利率成本。

打造更加可信的利率体系。进一步弱化对数量型工具的使用，将货币供应量、社会融资规模作为监测指标，在基准利率建设、疏通利率传导机制上不断推进，理顺政策利率、基准利率、市场利率、最终利率的利率体系，推出更多与DR007挂钩的金融产品，将其打造为市场认可的基准利率。同时要继续深化对LPR的改革，提高贷款定价的市场化水平，全面推进数量型向价格型调控框架的转型。

健全国债收益率曲线，完善金融市场定价基准。加大财政货币政策的协同，适时启动现券买卖提高国债交易活跃度，增大债券市场开放力度优化投资者结构，在适度改革财税体制基础上，合理化国债发行的规模和期限结构，形成更加连续、可信的国债收益率曲线，为金融市场各类产品提供更加准确的定价基准。

加快推动金融监管体制改革。在“一委一行两会”监管架构上，持续推动功能性监管，更好适应混业经营的时代背景，实现跨产品、跨机构、跨市场监管，积极推动主动监管、联合监管、动态监管，全面摸排监管盲区和监管空白。

推动微观合规和宏观审慎相融合。做好对个体金融机构监管和总体监管之间的平衡，优化逆周期调控框架的机制设计，做好对系统性重要金融机构的监管工作，更好发挥其稳定市场的作用。同时考虑出台问题银行处置办法，制定从接管、重组到退出等一系列流程的处置安排，发挥好存款保险条例的作用，鼓励银行内部的兼并重组及各类收购活动，优化行业结构，降低行业风险。

提高对金融机构经营合规的重视。加强对金融机构违法违规的处置力度，敦促金融机构树立合规经营的理念，杜绝违法违规经营行为。在业务合规、产品合规、流程合规方面做出更多努力，实现风险管理的全链条覆盖。对股权结构、同业业务、员工行为等进行全面查摆，摸排风险点，积极规范经营，防范业务风险。同时，要有更加合理的责任追究机制，从严问责，加大对管理人员、各类业务人员或后台人员违法违规行为的处置力度，强化制度体系建设，补全制度短板，避免从内部出现风险。

创新居五大发展理念之首，十九届五中全会公报提出，坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位，把科技自立自强作为国家发展的战略支撑。要实施创新发展，就离不开直接融资的大发展。

全面推广注册制改革，优化资产定价效率。坚持“摸着石头过河”，在总结科创板和创业板注册制改革基础上，积累经验和纠错机制，适时启动股票市场的注册制推广，不断优化一级市场定价机制。

加紧推动制度建设，提高上市公司质量。逐步建立多元化的上市公司评价体系，持续完善上市公司内部治理机制和外部监管机制，推动发行制度改革，设立合理、可行的退市制度，实现真正的“优胜劣汰”，令市场实现动态出清。

推动财富管理和融资功能并重。在强调融资功能的同时，对股市财富管理功能要更加重视，提高股市财富创造能力，为投资者提供合理的投资回报，强化投资者信心，共享资本市场发展红利。