2023年年报“重头戏”来了，3月28日，中国银行、农业银行、建设银行、邮储银行披露业绩，加上前一日“放榜”的交通银行、工商银行，六家国有大行“成绩单”聚齐。过去一年，六家国有大行交出了一份稳健且不乏亮点的年度“成绩单”，累计实现归母净利约1.38万亿元，每日盈利超37.72亿元；2023年，六家国有大行在资产管控方面取得成效，不良率均有所下降。不过，在银行业普遍息差收窄的情况下，国有大行亦面临严峻挑战。

  六大行日赚超37.7亿

  国有六大行2023年成绩单“出炉”，过去一年，六家银行业“领头雁”交出了一份稳健发展的成绩单。翻看年报数据，中国银行是六家国有大行中营收增长最高的银行，去年全年，该行实现营收6228.89亿元，同比增长6.41%。

  邮储银行实现了3425.07亿元的营收，同比增速2.25%；农业银行实现营收6948.28亿元，同比微增0.03%；交通银行的营收也维持了0.31%的正增长。

  不过，国有六大行中，工商银行、建设银行的营收出现了下滑，工商银行降幅较高，实现营收8430.7亿元，同比下降3.7%；建设银行营收则较上年同比减少1.79%。在对利润表的分析当中，建设银行指出，受持续让利实体经济、市场利率整体下行等因素影响，利息净收入较上年减少264.36亿元，降幅4.11%；受市场环境变化及减费让利等因素影响，手续费及佣金净收入较上年减少3.39亿元，降幅0.29%。

  整体上看，六家国有大行的营收表现存在分化现象，在归母净利方面，去年全年，六家国有大行累计实现归母净利约1.38万亿元，平均每日盈利超37.72亿元。

  工商银行归母净利规模仍是“绝对王者”，达3639.93亿元，同比增长率为0.8%，增长步伐相对温和；建设银行紧随其后，实现归母净利润3326.53亿元，同比增长2.44%。

  农业银行、中国银行的归母净利同比增长也较为显著，分别为3.9%、2.38%，呈现出稳定的盈利增长趋势。交通银行和邮储银行的归母净利同比增长分别为0.68%和1.23%，实现了适度增长。

  一位银行业观察人士指出，结合去年宏观经济、银行经营压力及披露银行业绩表现看，六家国有大行营收基本持稳、净利润增速平稳。预计后续在我国经济保持良好复苏态势的背景下，国内银行也将积极应对挑战，优化资产负债结构，持续加大不良资产处置等，银行整体经营将继续保持稳健。

  净息差的挑战

  受市场利率下行、持续让利实体经济等因素影响，六家国有大行净息差（即净利息收益率）面临严峻挑战。净息差下行幅度较大的为工商银行、建设银行，截至去年末，上述两家银行净息差分别降至1.61%、1.7%，均较上年同期下降31个基点，盈利空间受到挤压。

  农业银行的净息差为1.6%，同比下降了30个基点，主要是受支持实体经济、LPR下调以及个人住房贷款等存量资产持续重定价等影响，生息资产收益率下降；受市场环境影响，付息负债付息率上升所致。

  交通银行、中国银行的净息差分别同比下降20个基点、16个基点；邮储银行的净息差为2.01%，尽管在六家国有大行中处于较高水平，但也未能完全避免净息差收窄的趋势，同比降幅为19个基点。

  而LPR下调导致的贷款重定价、存量房贷利率下行等因素，也会对今年银行业息差带来压力。星图金融研究院副院长薛洪言在接受北京商报记者采访时表示，基于多个原因，今年银行业净息差仍有收窄压力，一是存量贷款重定价效应，去年降息以及存量房贷利率调降的部分效果会在今年体现出来；二是实际利率处于高位，今年仍有继续降息的必要，在存款定期化背景下，降息会继续压降净息差；三是地方政府平台债务置换，以及低息的基建类贷款、普惠小微贷款占比提升等，也会对息差产生压力。

  在业绩发布会上，多位国有大行管理层均提到了稳息差的重要性。交通银行首席风险官刘建军表示，2023年银行业继续加大对实体经济的支持力度，净息差整体呈下行趋势。初步展望，短期看，预计2024年净息差仍然继续承受一定压力。

  “2024年交通银行将息差改善，营收、净利润的稳定和增长放到经营中心环节，总目标是要推动净息差在合理区间内边际趋稳。”刘建军介绍，主要措施包括重点提升普惠和零售贷款的占比。积极拓展低成本的核心负债，以提升支付结算的综合服务能力为抓手。在兼顾流动性安全的同时，强化存款成本的精细化管理。

  农业银行董事长谷澍表示，净息差要把资产和负债两个结合起来看，从资产端来看，2023年末，农业银行贷款收息率3.79%，上年下降了30个基点，和行业趋势和可比银行基本一致，主要是支持实体经济、主动向实体经济让利的结果。2024年农业银行将在存款端主动作为，不断推进数字化经营，发挥好网点优势和庞大的客群优势，更多地组织好低成本的存款。

  对于银行如何应对息差收窄挑战，招联首席研究员董希淼指出，一方面，随着我国宏观经济恢复向好，商业银行应继续加大对实体经济特别是小微企业的支持力度，尤其是要优化金融资源配置，重点做好“五篇大文章”，挖掘新的增长点，通过以量补价的方式提升净利息收入；另一方面，要致力于提升核心存款的吸收能力，通过产品、服务等综合服务能力提升客户忠诚度，进而持续降低负债成本。除了拓展净利息收入外，还应积极发展中间业务，例如拓展财富管理业务、跨境增值服务等高附加值中间业务，进一步提升中间业务收入占比，形成对营收的有力支撑。

  资产质量“局部风险”仍存

  过去一年，六家国有大行在不良率控制方面成效显著，不良贷款率较上年末下降幅度在0.01—0.05个百分点。

  邮储银行不良贷款率仍保持国有大行最优水平，截至2023年末，该行不良贷款率0.83%，较上年末下降0.01个百分点，但不良贷款生成率为0.85%，较上年同期略微上升；中国银行不良贷款率降幅最大，较上年末下降0.05个百分点至1.27%；农业银行、交通银行不良贷款率均为1.33%，较上年末分别下降0.04个百分点和0.02个百分点；工商银行、建设银行不良贷款率则较上年末分别减少0.02个百分点和0.01个百分点至1.36%和1.37%。

  回顾2023年不良贷款率情况，国有银行均以“稳中向好”作注脚。交通银行副行长殷久勇在业绩发布会上透露，该行全年新发生不良贷款630亿元，虽然还处于较高数值，但是已同比减少170亿元，该行新发生不良率0.88%，同比下降0.36个百分点。同时，拨备覆盖率较上年提升14.53个百分点至195.21%，全年不良贷款处置额647亿元，已达成既定的计划目标。

  而从新增不良贷款分布情况来看，房地产、地方债务风险防控较为严峻。农业银行副行长张旭光在业绩发布会上表示，2023年农业银行新增不良贷款主要集中在房地产、地方债务等领域，但风险总体可控，该行通过积极落实“金融16条”措施等政策要求，对不良贷款早反应、快处置，房地产行业的风险得到有效控制，房地产不良率、新发生不良率均较2022年有所下降。

  据了解，截至2023年末，农业银行房地产业不良率为5.42%，较上年末减少0.06个百分点。

  “农业银行始终平衡好业务发展和风险防控的关系，守牢不发生系统性风险底线，结合当前不断恢复向好的宏观经济环境，以及我行的信贷结构和管理能力因素，我们预计今年的资产质量仍将保持稳定。”张旭光说道。

  工商银行副行长王景武也表示，该行将坚持管好存量、精准化险，加大风险房企和项目的处置出清力度，确保资产质量稳定可控，2023年末，工商银行境内的房地产业不良率较年初下降0.77个百分点至5.37%。

  “2024年，宏观经济基本面大概率触底反转，对应银行资产质量触底回升，大概率走V字形，先恶化后改善。”薛洪言表示，从风控的角度看，银行应主动拥抱经济结构调整大趋势，以“五篇大文章”为金融抓手，调整信贷投向，发力新质生产力，在服务实体经济高质量发展过程中去控制不良风险，顺利度过周期低谷。

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