摘要：1月21日，广东鸿铭智能股份有限公司(下称“鸿铭股份”)将科创板IPO上会，公开发行不超过1250万股，占发行后总股本的比例不低于25%。IPO日报发现，鸿铭股份和一家刚成立一天的公司就签订了6000万元的销售合同，且存在员工学历偏低的情况。

      01新鲜客户的大订单

  据了解，鸿铭股份是一家集研发、生产和销售于一体的智能制造装备生产商，主营产品包括各种智能包装设备和包装配套设备，产品主要应用于消费类电子包装盒、食品烟酒盒、医药保健品盒、化妆品盒、珠宝首饰盒、礼品盒、服装服饰盒等各类精品包装盒的生产。

  从业务上看，鸿铭股份主要拥有智能包装设备、智能包装配套设备、零配件及其他、口罩机、口罩机配套设备等产品，其中2017年-2019年和2020年1-6月(下称“报告期”)，智能包装设备产生的销售收入分别为1.38亿元、1.66亿元、1.91亿元、7060.49万元，分别占当期主营业务收入的78.08%、77.12%、72.08%、61.49%。

  受益于主产品的发力，报告期内，鸿铭股份分别实现营业收入1.76亿元、2.16亿元、2.65亿元、1.15亿元，净利润分别为4510.23万元、5848.81万元、6078.06万元、2309.58万元。

  可以看出，在上述时间段内，鸿铭股份的业绩呈现持续上升的趋势。

  需要指出的是，上文也提到了鸿铭股份存在口罩机业务，同时其在招股说明书中披露，其于2020 年初开始研发和生产口罩机，同时，2020 年4 月至今，随着国内疫情逐步得到有效控制，目前将继续交付现有的在手口罩机订单，未来口罩机业务对经营业绩的影响不具有可持续性。

  然而，IPO日报却发现，鸿铭股份在短暂进行的口罩机业务上似乎存在较大的疑惑。

  招股说明书显示，2020年5月3日，鸿铭股份与慈溪市华星医疗器械有限公司(下称“华星医疗”)签订了相关口罩机的销售合同，合同金额为6000万元。

数据来源：招股说明书

  IPO日报通过国家企业信用信息公示系统查询发现，华星医疗成立于2020年5月2日，注册资本为2000万元。

数据来源：国家企业信用信息公示系统

  也就是说，华星医疗刚成立仅一天，就与鸿铭股份签订了采购6000万元口罩机的合同。

  那么，问题来了，华星医疗到底是何方神圣？鸿铭股份如何在其仅成立一天的情况下，就与其签订了6000万元的大合同？同时，华星医疗注册资本仅有2000万元的情况下，从何而来资金向鸿铭股份去采购6000万元的产品。

  2020年10月21日，鸿铭股份与华星医疗签订解除协议，双方约定，华星医疗(乙方)向公司(甲方)支付的1000 万元定金折抵甲方已向其交付的口罩机之对价，甲方不再向乙方退回前述款项，乙方亦不再向甲方退回前述货物，甲乙双方基于《设备销售合同》的其余权利义务全部终止，双方互不承担任何违约责任。

  那么，为何仅仅过去五个月，华星医疗又与鸿铭股份解除了合约？双方之间的交易是否存在猫腻？

  02学历低，发明“旧”

  除了上述情况之外，IPO日报还发现，此次选择闯关科创板的鸿铭股份，其员工的学历却并不是很高。

  截至2017年末、2018年末、2019年末、2020年6月末，鸿铭股份的员工人员分别为285人、348人、409人、388人。具体来看，截至2020年6月末，鸿铭股份本科及以上学历的共员工有31名，大专学历的员工有68名，中专及以下学历的员工有289名。

  换言之，鸿铭股份大专及以下学历的员工占比达到92%。

  截至招股说明书签署日，鸿铭股份共有4名核心技术人员，其分别是金健、李指辉、刘江、李德齐。除了李德齐的学历为本科之外，其余3人均为大专学历。

  核心技术人员还存在一个较为“有意思”的情况。

  2006年8月至今，就职于鸿铭股份、担任技术研发中心经理的刘江，在2001年1月至2002年5月，就职于东莞市东城鸿铭纸品机械配件部，担任装配钳工，在2002年6月至2006年7月，就职于东莞东城捷达包装工艺厂，担任工务主管。

  2003年12月至今，就职于鸿铭股份，担任技术研发中心副经理的李指辉，在2000年9月至2000年12月，就职于东莞市欧文节能设备有限公司，担任工模部绘图员，在2001年3月至2002年12月，就职于东莞庆昌五金制品有限公司，担任工程师。

  由此来看，鸿铭股份研发中心的经理和副经理是由装配钳工和绘图员“升级而成”。

  对此，鸿铭股份表示，由于智能制造装备是技术密集型行业，因此公司存在因技术人才学历不高而导致的未来持续创新能力受限，不能紧跟市场发展需要开发出符合需求的智能制造装备的风险。

  虽然员工整体学历不是非常优秀，但截至招股说明书签署日，鸿铭股份拥有自主研发专利260项，其中发明专利44项、实用新型专利214项、外观设计专利2项，软件著作权59项。

  不过，IPO日报注意到，报告期内，鸿铭股份仅2018年获批一项发明专利申请，其余发明专利均是在2014年11月之前所申请获得。接近6年的时间里，鸿铭股份有且仅增加了一项发明专利。

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