摘要：天源环保是一家专业从事垃圾渗滤液及高难度污废水处理的环境综合治理服务商，主要为客户提供垃圾渗滤液及高难度污废水治理的工艺设计、设备加工、装备集成、工程施工、运营服务等一体化解决方案，主要业务包括环保装备研发制造与集成、环保工程建造及环保项目运营服务等。

       深交所创业板上市委员会2021年第54次审议会议于昨日召开，审议结果显示，武汉天源环保股份有限公司(简称“天源环保”)首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求。这是今年过会的第284家企业。

  天源环保本次发行的保荐机构为中天国富证券有限公司，保荐代表人为钱亮、李丽芳。这是中天国富证券今年保荐成功的第4单IPO项目。此前，4月2日，中天国富证券保荐的新乡拓新药业股份有限公司过会；6月10日，黑龙江出版传媒股份有限公司；8月12日，浙江鑫甬生物化工股份有限公司。

  天源环保是一家专业从事垃圾渗滤液及高难度污废水处理的环境综合治理服务商，主要为客户提供垃圾渗滤液及高难度污废水治理的工艺设计、设备加工、装备集成、工程施工、运营服务等一体化解决方案，主要业务包括环保装备研发制造与集成、环保工程建造及环保项目运营服务等。

  截至招股说明书签署日，天源集团持有天源环保股份14156.50万股，占本次发行前公司总股本的46.04%，系天源环保控股股东。实际控制人为黄开明、黄昭玮、李娟。

  天源环保本次拟在深交所创业板上市，公司首次公开发行股票数量不超过10250万股，全部为新股发行，本次新股发行数量占发行后公司总股本的比例不低于25%。天源环保拟募集6.25亿元，分别用于宜宾市翠屏区天柏污水处理厂(三期)建设项目、环保装备智能制造生产线升级项目、研发中心升级改造建设项目、营销中心及营销网络建设项目、补充流动资金。

  上市委会议提出问询的主要问题

  1。请发行人代表说明环保运营项目规模迅速增加且毛利率高于同行业可比公司毛利率的原因，高毛利率是否具有可持续性。请保荐人代表发表明确意见。

  2。请发行人代表说明：(1)部分渗滤液和污水处理特许经营权项目土地由甲方或相关单位提供的原因及对项目建设与运营稳定性的影响；(2)尚未取得项目用地产权的原因，是否存在产权无法办理的风险，以及对于项目建设和运营的影响。请保荐人代表发表明确意见。

  3。报告期内发行人、控股股东、实际控制人与部分投资人签订附条件解除的对赌协议。请发行人代表说明如今年底发行人未能上市，相关对赌条款的恢复对发行人的影响。请保荐人代表发表明确意见。

  需进一步落实事项

  请发行人在招股说明书中补充披露尚未取得产权项目用地的情况、影响及相关承诺，并进行重大事项提示。